中注协全新“警告”：年报审计医药行业被点名重点监控！这些爆雷点需警惕

接近年关，上市企业年报审计成为年终大戏。

2019年12月31日，中国注册会计师协会（简称：中注协）发布了最新的《关于做好上市公司2019年年报审计工作的通知》。这项针对上市公司而进行的年报审计通知尽管每年都会如期而至，但今年显然换上了一副更为激烈的言辞，尤其是对医药行业相关上市公司可能会“爆雷”的情况进行了重点提醒。

《通知》共披露了六个需要“重点关注风险较高的行业和业务领域”，其中之一便是医药行业上市公司。而其他四项则分别是：金融行业相关上市公司、房地产行业相关上市公司、债务违约风险较高的上市公司、境外业务占比较高的上市公司以及业绩大幅波动的上市公司。除此之外，《通知》还提醒，注册会计师还应关注其他受宏观经济变动影响较大的行业以及存在退市或股票暂停交易风险、业绩常年处于盈亏临界点、自主变更会计政策和会计估计、股票质押率较高、频繁或临近年报披露日期更换事务所等情况的上市公司年报审计风险。

而具体到医药行业2019年年报审计中可能会发生的问题或需要重点关注的领域，《通知》则从几个方面做出了提示。

01 政策影响

文件表述：注册会计师应关注医药行业产业政策变化对公司生产经营的影响，尤其关注“带量采购”对医药行业产品价格及毛利率的影响，存货跌价准备是否足额计提。

2019年，一系列医药行业相关政策不断实施落地，不少都对医药产业带来了巨大的影响，其中影响最为显着的政策之一，便是带量采购。从最初的25品种到最新公布的33品种，从最初“4+7”共计11个试点城市，到带量采购的全国扩围，带量采购的影响力迅速的开始显现，最高超90%的降幅也直接影响了医药行业的产品价格，以及企业的毛利率。

而在这种情况下，企业年报能否如实的体现诸如带量采购之类的政策对于上市药企的最直接影响，也很自然成为注册会计师在进行审计时会关注的重点内容。

02 费用合规

文件表述：关注“两票制”对医药流通环节的影响，特别是销售结算方式变化对应收账款的影响，以及销售费用的真实性与合规性

近年来，两票制在行业中的影响已经体现的较为明显，尤其是随着两票制政策的全国推广，甚至于部分地区可能开展的“一票制”的探索，这种影响也正体现得更加深刻。两票制将此前药品从工业企业到医疗机构终端之间需要经历层层流通环节的情况，直接变成“工业到经销商一票、经销商到医院一票”的简化环节，大大精简了流通体系的过程，而以往多票制下的一些财税的处理问题，便在这种情况下被大量暴露。尤其是企业从底价模式向高开模式的转变中，大量的财税处理的压力被转嫁给了工业企业，因此很多销售费用的真实性与合规性，是年报审计工作重点关注的部分。

根据相关企业年报中披露的主要资产发生重大变化情况的说明，应收票据及应收账款中，对于重大变化说明多包含，公司随着销售规模扩大、销售结构调整、销售客户欠款增加以及开发医院客户、医院客户应收帐款账期较长等因素影响。而这些细则可能成为审计工作重点关注的方面。

03 研发费用资本化

文件表述：关注研发费用资本化或费用化处理的合理性

随着科创板正式开板，越来越多的未盈利创新型公司选择通过科创板的渠道登陆资本市场，研发费用资本化或费用化处理的合理性也成了最大风险之一。典型的例子如微芯生物排队科创板上市，虽首批过会、提交注册，却因大量研发投入资本化的会计处理收到了重点关注，收到交易所三轮问询，以至上市险些“腰折”。

此前，关于微芯生物研发投入资本化的争议一是报告期研发支出资本化比例太高；二是新药研发进入II期临床就资本化的时点背离审慎原则，同行企业惯例是在新药研发进入III期临床作为资本化时点。最后，证监会同意微芯生物IPO注册申请，首次为研发费用资本化比例将近50%的科技企业开了绿灯，也为未来其他同类情况企业提供了准入参考。

值得注意的是，这绝非微芯生物一家公司所面临的个例现象，大量的研发导向型的公司，可能在未来都会面临这一问题。

以上举措带来的“审计潮”，无疑为2020年行业带来更为严格的市场准则。