美国医疗保健软件公司Inovalon将以73亿美元被Nordic收购私有化

8月19日，美国医疗保健软件公司Inovalon控股宣布达成协议，将以73 亿美元现金被Nordic Capital收购，包括 Inovalon 首席执行官 Keith Dunleavy。根据交易条款，Inovalon 股东持有的每股 Inovalon 股票将获得 41 美元，较周三收盘价 37.22 美元溢价 10.2%。比此前彭博社7 月首次报道 Inovalon 的高级别谈判之前的股价高出约 25%。

这家基于云的数据驱动型医疗保健公司的股价在因新闻而暂停交易之前在盘前上涨了 7.7%，预计交易将于东部时间上午 8:30 恢复。联合收购财团的其他成员包括 Insight Partners、22C Capital 和其他投资者。该交易有待投资者和美国反垄断监管机构的批准，该交易预计将在 2021 年底或 2022 年初完成。摩根大通（JPMorgan Chase & Co. ）为 Inovalon 的出售提供咨询，而 Evercore Inc. 与该公司的特别董事会委员会合作。高盛集团是私募股权财团的首席财务顾问，花旗集团也参与其中。

截至本周三，Inovalon 的股价今年迄今已飙升 104.8%，而标准普尔 500 SPX 指数上涨 0.13%，上涨 17.2%。Inovalon 股价周四在美国交易中上涨了 8.8%。纽约时间上午 10 点 06 分，它们上涨 8.3% 至 40.30 美元，对该公司的估值为 63 亿美元，并有望创下历史新高。根据彭博汇编的数据，这也将标志着总部位于斯德哥尔摩的 Nordic Capital 迄今为止最大的一笔收购。包括债务在内，此次收购对公司的估值为 73 亿美元。

该交易是火热交易行情最新的私有化交易。以投资私营科技公司而闻名的纽约成长型股权公司 Insight Partners 在收购上市公司方面变得越来越活跃。这包括今年参与收购 CoreLogic Inc.。据其网站介绍称，它还是 Eden Health 和 Clarify Health 等医疗保健技术公司的投资人。

Inovalon 总部位于马里兰州鲍伊，于 2015 年通过首次公开募股上市，募集了约 6.85 亿美元。一份文件显示，其创始人兼首席执行官Dunleavy是一名医生，他拥有公司的大部分投票权。根据据Inovalon 网站介绍，该公司的软件用于汇总和分析来自研究人员和供应商的医疗保健数据。其数据库包括来自超过 100 万名医生、580,000 家临床机构和 3.36 亿患者的信息。该公司表示，该软件被美国所有前 25 名健康计划以及世界前 25 名制药公司使用。

Inovalon 是基于云平台的领先供应商，可为数据驱动的医疗保健提供支持。当今医疗保健的核心是需要汇总和分析大量不同的数据，从结果中获得有意义的洞察，并利用这些洞察力推动对结果和经济的重大变革。凭借Inovalon ONE® 平台的行业领先功能通过利用广泛的行业连通性、大量主要来源的真实世界数据集、复杂的分析和强大的基于云的技术来改善医疗保健的结果和经济性。Inovalon 给从支付方和提供商到生命科学组织和药房提供解决方案。

据Inovalon官网介绍，对于健康计划，其平台可提供分析和见解，以提高运营透明度、临床质量指标、风险评分准确性、患者参与度、结果和经济绩效。对于医疗服务提供方，其平台提供实时数据和分析，简化医疗保健的管理和临床复杂性，并提供可操作的见解，以推动提高护理质量和在护理点做出明智的决策。而对于生命科学公司而言，其平台支持健康经济学和结果研究、最佳治疗方案的确定、理想的商业化策略和基于结果的合同。对于药房组织，其平台在整个企业中提供效率和差异化，从转诊到交付再到持续护理，加快治疗时间，降低运营成本，改善患者护理和经济效益。

Inovalon 董事会的首席独立董事William Teuber表示，“今天的公告代表了一个极具吸引力的机会，可以以显著的溢价向股东提供即时和更确定的现金价值，”

Inovalon创始人兼首席执行官和董事会主席Keith Dunleavy博士表示：“二十多年来，Inovalon开发的技术使医疗数据的连通性、聚集性和分析性能够在整个医疗生态系统中赋予更好的临床结果。我们很高兴与Nordic Capital、Insight partners和22C Capital等合作伙伴一起进入Inovalon旅程的新篇章。他们在软件、数据和医疗保健领域的重要经验至关重要。我们期待着与我们的客户一起继续我们的使命，为数据驱动的医疗保健提供支持。”

Nordic Capital合伙人Fredrik Näslund先生表示：“作为一家领先的医疗技术投资者，Nordic Capital长期看好Inovalon在整个医疗生态系统中的领导地位及其利用先进数据分析的基于云的工具，为客户和他们所服务的患者提供有意义的支持。随着数据驱动的洞察力在改善医疗方面变得更加重要，Nordic Capital及其共同投资者致力于支持Inovalon继续为客户提供高价值的解决方案，并期待与Keith博士和Inovalon团队在公司下一个阶段进行合作。”

Insight Partners的董事总经理Deven Parekh先生表示：“我们很高兴为Inovalon提供支持，Inovalon是一个有着悠久历史的市场领导者，在他们不断改造医疗生态系统的同时，用强大的数据技术为客户提供服务。”

参考资料：

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-08-19/inovalon-said-to-near-sale-to-nordic-capital-insight-partners

https://www.businesswire.com/news/home/20210819005592/en/Inovalon-Merger-Investigation-Halper-Sadeh-LLP-Announces-Investigation-Into-Whether-the-Sale-of-Inovalon-Holdings-Inc.-Is-Fair-to-Shareholders-Investors-Are-Encouraged-to-Contact-the-Firm-%E2%80%93-INOV

https://www.inovalon.com/